Сингапурская компания Keppel учредила новый частный фонд, в который планирует передать 10 устаревших буровых установок. В этот фонд инвестиции в размере 1,5 млрд долларов США внесет Apollo Global Management.

В 2024 году дочерняя структура Keppel, компания RigCo, передаст шесть действующих буровых установок в Keppel Offshore Fund (KOF) на сумму около 1,2 млрд сингапурских долларов (928 млн долларов США). Ожидается, что Keppel получит денежное вознаграждение примерно в 478 млн долларов США.

Keppel также намерена завершить строительство и, при выполнении определённых условий, передать еще четыре буровые установки, находящиеся на разных стадиях готовности, в KOF в период с 2027 по 2028 год. Финансирование завершения строительства этих установок будет осуществляться за счет средств RigCo. Вся сделка может принести Keppel около 988 млн долларов США.

В качестве управляющей компании нового фонда KOF, Keppel будет получать регулярные комиссионные за управление, определённые консультационные вознаграждения, а также долю в распределении прибыли от своей доли в фонде.

Компания отметила, что сделка проходит на фоне укрепления фундаментальных показателей рынка морских буровых установок, чему способствуют высокая загрузка и структурные ограничения предложения. После десятилетия почти полного отсутствия новых заказов мировой флот буровых установок быстро устаревает, а более высокая стоимость, длительные сроки строительства и ужесточение требований к финансированию новых установок, как ожидается, будут сдерживать рост предложения в будущем.

Keppel ожидает, что эти тенденции поддержат устойчивый спрос на современные морские буровые установки высокого качества, создавая привлекательные возможности для владельцев таких активов.

Компания также сообщила, что три из её 13 устаревших буровых установок не включены в данную сделку, и рассматриваются различные варианты их монетизации.

Keppel зафиксирует бухгалтерский убыток примерно в 92 млн сингапурских долларов от передачи шести действующих буровых установок в KOF, который будет отражён в финансовых результатах за первое полугодие 2026 года.

В рамках сделки структуры SMBC Group выступают долговыми советниками и агентами по размещению для Apollo Funds. Юридическое сопровождение Apollo Funds осуществляет Latham & Watkins, а Milbank LLP консультирует инвестора по сделке. Clifford Chance является юридическим консультантом Keppel.